在期货发达的国家，（）被视为权威价格，是现货交易重要参考依据。

期货分时图是指某一交易日内，按照时间顺序将对应的（）进行连线所构成的行情图。

对卖出套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形是（）。（不计手续费等费用）

大连商品交易所在对某月份玉米期货进行计算机撮合成交时，若最优卖出价为1946元/吨，前一成交价为1945元/吨，某交易者申报的买入价为1947元/吨，则（）。

某套利者以49700元/吨买入出7月份铜期货合约，同时以49800元/吨卖出9月份铜期货合约，当价差变为（）元/吨时，若不计交易费用，该套利者获利最大。

若沪深300指数报价为4951.34，IF1512的报价为5047.8。某交易者认为相对于指数现货价格，IF1512价格偏高，因而买进沪深300指数基金，并卖出同样规模的IF1512，以期一段时间后反向交易盈利。这种行为是（）。

假设某日美元兑人民币即期汇率为1美元=6.2000元人民币，人民币1个月期上海银行间同业拆借利率（SHIBOR）为5.3600%，美元1个月期伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR ）为0.1600%，则1个月期（30天）美元兑人民币远期汇率约为（）。

理论上，假设其他条件不变，扩张性的货币政策将导致（）。

看跌期权多头具有在规定时间内以执行价格向期权空头（）。

期货交易基于（）交易发展演变而来的。

在其他条件不变的情况下，假设我国棉花丰产，则棉花期货价格（）。

理论上，距离交割的期限越远，商品的持仓成本就（）。

实物交割时商品交收依据的基准价格是（）。

进口商为防止将来付汇时外币升值，可在外汇期货市场上进行（）。（考虑直接标价法）

股指期货套期保值所面临的主要风险有（）。

某一张国债期货合约的理论价格采取的计算公式为（）。

下列关于买进看涨期权的说法，正确的是（）。

关于期货与期权的关系，以下说法正确的是（）。

波浪理论认为，一个完整的价格下跌周期一般由（）个主跌浪和3个调整浪组成。

某材料加工企业已与某外贸企业签订零部件的采购合同，确立了价格，但尚未实现交收，此时该材料加工企业属于（）情形。

为控制风险，我国期货交易所规定，当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓数量（）时，会员或客户应该向期货交易所报告自己的资金情况、持有未平仓合约情况，客户须通过期货公司会员报告。

公司制期货交易所得权力机构是（）。

通常情况下，蝶式套利与普通跨期套利相比（）。

在其他条件不变的情况下，汇率的波动性越大，外汇期权的价格（）。

关于交叉套期保值，以下说法正确的是（）。

中国金融期货交易所某日TF1603的收盘价为“95.335”，这一价格的含义是（）。

对于卖出看跌期权的情况，正确的说法是（）。

上个世纪90年代海湾战争的爆发，导致石油价格大幅上涨。某航空公司因提前进行了套期保值，规避了航油现货风险，这体现了期货市场的（）作用。

K线图中，不包含的价格是（）。

下列适合进行白糖买入套期保值的情形是（）。

期货投资咨询业务可以（）。

若某期货交易客户的交易编码为001201005688，则其开户会员号为（）。

关于价差套利指令的描述，下列说法正确的是（）。

2015年3月，某英国外贸企业为对冲美元上涨风险，以1.5021的汇率买入一手CME的11月英镑兑美元期货(GBP/USD)，同时买入一张11月到期的英镑兑美元看跌期货期权，执行价格为1.5093，权利金为0.02英镑/美元。如果5月初，英镑兑美元期货价格上涨到1.6823英镑/美元，此时英镑兑美元看跌期货期权的权利金为0.01英镑/美元，企业将期货合约和期权合约全部平仓。该策略的损益为（）英镑/美元。

关于利率上限期权的描述，正确的是（）。

下列期权中，属于实值期权的是（）。

关于期货交易与现货交易的区别，下列描述正确的是（）。

在期货交易的技术分析中，对于趋势分析的描述，正确的是（）。

以下属于郑州商品交易所上市期货品种的是（）。

价差套利有助于（）。

沪深300股价指数的编制方法是（）。

投资者买入10手中金所5年期国债期货，价格为98.880元，在期货价格为98.900元时追加5手多单，随后期货价格不断下跌。为限制损失，当国债期货价格跌至98.150元时全部平仓。不计交易成本，该投资者盈亏为（）元。(合约规模为100万元人民币)

以下看涨期权损益平衡点的表达方式，正确的是（）。

期货市场是通过（）实现规避风险的功能。

关于期货公司的表述，正确的是（）。

下列情形不属于期转现的是（）。

中国某公司计划3个月后向英国出口价值200万英镑的服装，此时英镑兑人民币的即期汇率为9.2369，3个月期英镑兑人民币远期合约价格为9.1826。为规避汇率风险.则该公司（）。

假定美元兑人民币汇率为1美元=6.2300元人民币，中国的A公司想要借入5年期的美元借款，美国的B公司想要借入5年期等值的人民币借款。市场向它们提供的固定利率如下表，则签订人民币兑美元的货币互换合约，则双方总借贷成本降低（）。

在我国，某交易者5月10日在反向市场买入10手7月豆油期货合约的同时卖出10手9月豆油期货合约，建仓时的价差为120元/吨，该交易者将上述台约平仓后获得净盈利10000元(不计手续费等费用)，则该交易者平仓时的价差为（）元/吨。(交易单位：10吨/手)

如果股指期货价格低于股票组合价格并且两者差额大于套利成本，适宜的套利策略是（）。

关于基金价值的描述，下列书法正确的是（）。

根据期货公司客户资产保护的规定，下列说法正确的是（）。

从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构属于（）。

下列期货合约行情表截图中，最新价表示（）。

目前，沪深300股指期货报价的最小变动价位是（）点。

基差的计算公式为（）。

在我国，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，可以（）。

点价交易是指以某商品某月份的（）为计价基础，确定双方买卖该现货商品价值的交易方式。

通常，大宗商品期货价格与经济周期紧密相关。下列对两者关系的描述，正确的有（）。

下列属于方向市场的情形有（）。

郑州商品交易所7月PTA期货台约的最新成交价为3590元/吨时，某客户下达了卖出该合约的市价指令，则可能的成交价格为（）元/吨。

期货中介与服务机构包括（）等。

交易者选择期货合约交割月份时，一般要考虑（）。

下列股指期货的描述，下列说法正确的是（）。

关于利率互换，下列说法正确的有（）。

看跌期权多空双方损益平衡点为（）。

假设其他条件不变，对商品期货价格波动影响因素的描述，下列书法正确的有（）。

卖出套期保值能够实现净盈利的情形有（）（不计手续费等费用）。

在美国，对期货市场保证金收取的规定（   ）。

国内某进口企业3个月后需要支付欧元货款，而企业自身的外汇资产主要为美元存款，假设该企业预期欧元兑美元汇率升值，则可以通过（   ）来进行套期保值。

投资者买入上证50ETF基金，同时卖出上证50指数期货合约，以期待有一段时间后再进行反向操作获利，则以下说法正确的是（   ）。

关于债券久期的描述，以下说法正确的有（   ）。

关于看涨期权价格与标的资产价格之间关系的描述，以下说法正确的是（   ）。

以下属于期货公司职能的有（   ）等。

若是期货公司采用“风险度=保证金占用/客户权益*100%”公式计算风险度，则（   ）。

以下属于期货市场机构投资者的有（   ）。

某套利者利用棕榈油期货进行套利，TO时刻减仓后棕榈油期货价格变化情况如表所示。则平仓时，价差缩小的情形有（   ）。

以下外汇期货套利交易中，属于跨期套利的有（   ）。

关于交易所交易基金（ETF）的描述，以下说法正确的有（   ）。

看跌期权多头了结期权头寸的方式包括（   ）。

关于郑州商品交易所的描述，下列说法正确的有（   ）。

期货合约条款中，需要标明（   ）等。

按照惯例，在国际外汇市场上采用直接标注价法的货币有（   ）。

关于股票期权的描述，以下说法正确的是（   ）。

对于持有固定收益资产的投资者来说，理论上（   ）。

关于期权的描述，下列说法正确的是（   ）。

在我国，期货交易所可以对会员的持仓实施全部或者部分强行平仓的情形有（   ）。

以下属于我国期货交易所会员享有的权利的有（   ）。

关于期货跨品种套利的说法，下列说法正确的有（   ）。

由于股指期货具有（   ）的特点，因此它常常被用来作为组合管理的工具。

关于国债期货基差交易策略的描述，下列说法正确的是（   ）。

下列属于外汇掉期交易特点的有（）。

假设天然橡胶4个月的持仓成本为160-170元/吨，期货交易手续费10元/吨。某交易者打算利用天然橡胶期货进行期货套利，则下列价格行情中，（   ）适合进行买入现货卖出期货操作。

期货公司资产管理业务的投资范围包括（   ）。

关于期货合约持仓量的描述，以下说法正确的是（   ）。

关于远期利率协议的描述，下列说法正确的是（   ）。

发起方为近端买入，远端卖出的外汇掉期交易中（   ）。

期权有效期内的内涵价值总是大于零。

目前，全球所有期货交易都是非营利性的会员制法人。

涨跌停板制度限制了每一交易日的价格波动幅度，同时，也将交易所、会员和客户的损失控制在相对较小的范围内。

一般来说，设定的止损价格不能过于接近当时的市场价格，且离市场价格越远越好。

假设当前6月和9月的欧元兑换美元外汇期货价格分别为1.3500和1.3512.10天后，期货价格分别变为1.3514和1.3529，则价差扩大了3个点。

为了防止价格波动幅度过大，国内外股指期货交易都对每日价格波动实行涨跌停板制度。

短期利率期货品种中包括欧洲美元期货。

期权的选择权对期权买卖双方是对等的，即卖方和买方均享有选择买入或者卖出标的资产的权利。

在我国，建立和完善期货保证金监控机制，及时发现并报告期货保证金风险，配合期货监督管理部门处置风险事件等工作由中国期货市场监控中心完成。

若某套利者预期两个期货合约的价差将缩小，买入其中价格较高的合约，同时卖出价格较低的合约，则该套利者的操作方式成为卖出套利。

投资者买入IF1503，卖出IF1506，以期待有一段时间后进行反向交易获利，属于股指期货反向套利。

中国金融期货交易所5年期国债期货的可交割国债票面利率小于3%时，其转换因子大于1.

在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下，期权到期时，如果标的资产价格高于执行价格，看涨期权多头盈利，且盈利岁标的资产价格上涨而增大。

在期货市场上，结算部门的主要职能是提供价格行情信息。

股票组合的β系数可通过构成组合的股票的β系数算术平均值计算得到。

中国金融期货交易所推出的国债期货交易采用现金交割。

假设其他条件相同，实值期权、虑值期权和平值期权中，虑值期权的时间价值最小。

国债期货卖方在交割时拥有可交割债券的选择权。

买进看跌期权可达到为所持标的的资产空头保险的目的，因此期权费也被称为保险费。

在期权到期时，若不考虑交易成本和行权费等，当标的资产价格低于执行价格时，看涨期权空头盈利最大，且其盈利数额等与期权的权利金。

看跌期权多头损益平衡点低于其他条件相同的看跌期权空头损益平衡点。

12月1日，某小麦贸易商预谋面粉厂签订出售一批小麦的合同，以次年3月份小麦期货价格为基准，以高于期货价格10元/吨的价格作为现货交收价格。同时该贸易商进行套期保值，以2220元/吨的价格卖出次年3月份小麦期货合约，此时小麦现货价格为2210元/吨。次年2月12日，该贸易商实施点价，以2600元/吨的期货价格为基准价，进行实物交收，同时以该期货价格将期货合约对冲平仓。此时现货价格为2540元/吨。则该贸易商（   ）。（合约规模10吨/手，不计手续费费用）

9月10日，白糖现货价格为5700元/吨，我国某糖厂决定利用国内期货市场为其生产的5000吨白糖进行套期保值。该糖厂在11月份白糖期货合约上的建仓价格为5650元/吨。10月10日，白糖现货价格跌至5310元/吨，期货价格跌至5220元/吨。该糖厂将白糖现货售出，并将期货合约对冲平仓，该糖厂套期保值效果是（   ）（合约规模10吨/手，不及手续等费用）。

某客户开仓卖出大豆期货合约，成交价格为3320元/吨，当天平仓10手合约，成交价格3350元，当日结算价格为3350元/吨，大豆的交易单位为10吨/手，交易保证金比例为8%，则该客户当日持仓盯视盈亏为（   ）元。（不计手续费等费用）

某美国交易者发现6月期欧元期货与9月期欧元期货间存在套利机会。2月10日，买入100手6月期欧元期货合约，价格为1.3506美元/欧元，同时卖出100手9月期欧元期货合约，价格为1.3566美元/欧元。5月10日，该交易者分别以1.3446美元/欧元和1.3481美元/欧元的价格将手中合约对冲，则该交易者在9月期欧元期货交易中盈利（   ）美元。（每张欧元期货合约12.5万欧元）

在我国燃料油期货市场上，买卖双方申请期转现交易。若在交易所审批前一交易日，燃料油期货合约的收盘价为2460元/吨，结算价为2450元/吨，若每日价格最大波动限制±5%，双方商定的平仓价可以为（   ）元/吨。

7月30日，某套利者卖出30手堪萨斯交易所12月份小麦合约的同时买入30手芝加哥期货交易所12月份小麦合约，成交价格分别为1280美分/蒲式耳和1270美分/蒲式耳。9月10日，同时将两交易所的小麦期货合约全部平仓，成交价格分别为1285美分/蒲式耳和1279美分/蒲式耳。该套利交易（   ）美元。（没收5000蒲式耳，不计手续费等费用）A.

某中国公司有一笔100万美元的货款，3个月后有一笔200万美元的应收账款，同时6个月后有一笔100万美元的应付账款到期，在掉期市场上，USD/CNY的即期汇率为6.1234/6.1253，3个月期USD/CNY汇率为6.1234/6.1244，6个月期USD/CNY汇率为6.1211/6.1222.如果该公司计划用一笔即期对远期掉期交易与一笔远期对远期掉期来规避汇率风险，则交易后公司的损益为（   ）。

投资者持有50万欧元，担心欧元兑美元贬值，于是利用3个月后到期的期货近套期保值，建仓价格为1.3250，此时欧元兑美元即期汇率为1.3232，3个月后欧元兑美元即期汇率为1.2006，该投资者欧元期货合约平仓的价格为1.2003.该投资者在现货市场（   ）美元，在期货市场（   ）万美元。（不计手续费等费用）

某一揽子股票组合与道琼斯指数构成完全对应，其当前市场价值为75万美元，且预计一个月后可收到5000美元现金红利。此时市场利率为6%，道琼斯指数为15000点，3个月后交割的E-mini道琼斯指数期货为15200点。（E-mini道琼斯指数期货合约的乘数为5美元）交易者认为存在期现套利机会，在买进该股票组合的同时，卖出10张E-mini道琼斯指数期货合约。3个月后，该交易者将E-mini道琼斯指数期货头寸平仓，同时将一揽子股票组合对冲，则该笔交易（   ）美元（不考虑交易费用）。

某投资机构有500万元资金用于股票投资，投资200万元购入A股票，投资200万元购入B股票，投资100万元购入C股票，三只股票价格分别为40元、20元、10元，β系数分别为1.3、0.8、1，则该股票组合的β系数为（   ）。

某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债，该国债的基点价值为0.06045元；5年期国债期货（合约规模100万元）对应的最便宜可交割国债的基点价值为0.06532元，转换因子为1.0097。根据基点价值法，该机构对冲利率风险，应选用的交易策略是（   ）。

某交易者以0.102美元/磅卖出11月份到期、执行价格为235美元/磅的铜看跌期货期权。期权到期时，标的铜期货价格为230美元/磅，则该交易者到期净损益为（   ）美元/磅。（不考虑交易费用和现货升贴水变化）

某交易以1.84美元/股的价格迈出了10张执行价格为23美元/股的某股票看涨期权，如果到期时，标的股票价格为25美元/股，该交易者的损益为（   ）美元。（合约单位为100股，不考虑交易费用）

假设套利者认为某期货交易所相同月份的铜期货和铝期货价差过大，于是卖出铜期货的同时买入铝期货进行套利交易，交易情况如下所示，则该套利者的交易盈亏状况为（   ）。

TF1603合约价格为98.7115，若其可交割券2013年记账式股息（八期）国债价格为100.2800，转换因子为1.0110，则该国债的基差为（   ）（保留四位小数）。

某日，沪深300现货指数为3600点，市场年利率为6%，年指数股息率为1%，如若不考虑交易成本，三个月后交割的沪深300股指期货的理论价格为（   ）点。

X公司希望以固定利率借入人民币，而y公司希望以固定利率借入美元，而且两公司介入的名义本金用即期汇率拆算都为1000万人民币，即期汇率USD/CNY为6.1235，市场上对两公司的报价如下：
X,Y两公司进行货币互换，平均分配互换带来的利益，若不计银行的中介费用，则X公司能借到人民币的利率为（   ）。

某套利者认为豆油市场近期供应充足，需求不足导致不同月份期货合约出现不合理价差，打算利用豆油期货进行熊市套利。交易情况如下表所示，则该套利者的盈亏状况为（   ）。（交易单位：10吨/手）

某期票当前价格为90.00港元，其看跌期权A的执行价格为110.00港元，权利金为21.50港元；另一股票当前价格为65.00港元，其看跌期权B的执行价格和权利金分别为67.50港元和4.85港元，比较A、B的时间价值（   ）。

假设甲、乙两期货交易所同时交易铜、铝、锌、铅等期货品种，以下操作属于跨市套利的为（）。

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2015年6月初，某铜加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同，为规避铜价格风险，该企业卖出CU1606，2016年2月，该企业进行展期，合理的操作有（   ）。

TF1512期货价格为98.700，若对应的最便宜可交割国债价格为99.900，转换因子为1.0103。至TF1512合约最后交割日，该国债资金占用成本为1.5481，持有期间利息收入为1.5085，则TF1512的理论价格为（   ）。